12月12日，天山股份（000877）發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，回應(yīng)投資者關(guān)心的對(duì)國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)發(fā)展展望、海外并購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)展等方面的問(wèn)題。

　　問(wèn)：對(duì)國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)發(fā)展展望

　　答：當(dāng)前國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)處于復(fù)雜、嚴(yán)峻、困難的時(shí)期，需求逐年下降。行業(yè)從業(yè)者經(jīng)歷了近年的業(yè)績(jī)下滑，希望能走出困局，逐步走向理性競(jìng)爭(zhēng)、價(jià)格復(fù)蘇、盈利改善并進(jìn)入合理利潤(rùn)率的健康發(fā)展階段。

　　問(wèn)：今年水泥產(chǎn)能治理相關(guān)政策的影響

　　答：今年出臺(tái)的《水泥行業(yè)節(jié)能降碳專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃》《2024—2025 年節(jié)能降碳行動(dòng)方案》《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見(jiàn)》《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法(2024 年本)》等政策文件，明確要求到 2025 年底水泥熟料產(chǎn)能控制在 18 億噸左右，能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比達(dá)到 30%，能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能完成技術(shù)改造或淘汰退出，嚴(yán)格落實(shí)水泥行業(yè)產(chǎn)能置換政策，依法依規(guī)淘汰落后產(chǎn)能，嚴(yán)禁違規(guī)新增產(chǎn)能。嚴(yán)格核定水泥項(xiàng)目備案產(chǎn)能，禁止以改造升級(jí)等名義隨意擴(kuò)大產(chǎn)能。統(tǒng)籌地方資源稟賦、區(qū)域供需平衡、資源環(huán)境承載能力等因素，推動(dòng)水泥行業(yè)集聚化發(fā)展。要求加強(qiáng)建材行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量調(diào)控，推動(dòng)錯(cuò)峰生產(chǎn)常態(tài)化，嚴(yán)格新增項(xiàng)目準(zhǔn)入，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色低碳改造升級(jí)，建立健全產(chǎn)能退出機(jī)制。要強(qiáng)化行業(yè)自律，防止“內(nèi)卷式”惡性競(jìng)爭(zhēng)，強(qiáng)化市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰機(jī)制，暢通落后低效產(chǎn)能退出渠道，均有利于緩解水泥市場(chǎng)供需矛盾，維護(hù)行業(yè)生態(tài)，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。

　　問(wèn)：公司的發(fā)展策略

　　答：行業(yè)處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，公司始終積極倡導(dǎo)“行業(yè)利益高于企業(yè)利益，企業(yè)利益孕育于行業(yè)利益之中”，堅(jiān)持貫徹落實(shí)國(guó)家的各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，堅(jiān)持“價(jià)本利”的經(jīng)營(yíng)理念，推動(dòng)行業(yè)效益回歸合理區(qū)間。公司深耕和聚焦主營(yíng)業(yè)務(wù)，圍繞“高端化、智能化、綠色化”轉(zhuǎn)型，緊抓“水泥+、國(guó)際化、雙碳”三大翹尾因素，持續(xù)做優(yōu)做強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈，因地制宜推進(jìn)一體化經(jīng)營(yíng)，努力通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展增收增利回報(bào)股東。

　　問(wèn)：公司今年降本情況，未來(lái)進(jìn)一步的降本空間

　　答：公司前三季度水泥綜合成本實(shí)現(xiàn)同比下降，主要是優(yōu)化資源配置、集中采購(gòu)、技術(shù)改造、節(jié)支控費(fèi)等舉措有效，公司制定了詳細(xì)的成本費(fèi)用節(jié)約及指標(biāo)提升行動(dòng)方案，精細(xì)對(duì)標(biāo)，最大可能降本。未來(lái)仍存降本空間，但預(yù)計(jì)降幅將逐漸收窄，公司將通過(guò)不斷深化全面降本行動(dòng)方案及技術(shù)創(chuàng)新等措施，持續(xù)強(qiáng)基固本。

　　問(wèn)：國(guó)際化發(fā)展情況介紹、海外并購(gòu)項(xiàng)目進(jìn)展

　　答：面對(duì)國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)發(fā)展新態(tài)勢(shì)，公司加快結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，積極響應(yīng)國(guó)家“走出去”號(hào)召，加快國(guó)際化發(fā)展步伐。中材水泥作為公司海外投資運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，2023 年引入中材國(guó)際作為股東，可充分發(fā)揮其國(guó)際化發(fā)展經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)、全球?qū)俚鼗\(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)、國(guó)際化人才優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)前沿信息優(yōu)勢(shì)，以及工程、改造、運(yùn)維、備件、物流等綜合服務(wù)優(yōu)勢(shì)，結(jié)合天山多年產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的管理優(yōu)勢(shì)、人才優(yōu)勢(shì)、機(jī)制優(yōu)勢(shì)等，保證海外發(fā)展的質(zhì)量。目前公司突尼斯并購(gòu)項(xiàng)目已簽約，公司在加快推進(jìn) SPV 公司注冊(cè)、投資備案等相關(guān)工作，具體內(nèi)容詳見(jiàn)相關(guān)公告。

　　問(wèn)：國(guó)內(nèi)水泥行業(yè)納入碳交易市場(chǎng)的影響

　　答：水泥行業(yè)的低碳發(fā)展是綠色發(fā)展、負(fù)責(zé)任發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展的核心。水泥行業(yè)納入全國(guó)碳市場(chǎng)，對(duì)水泥企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、數(shù)據(jù)管控、交易成本、節(jié)能減碳投資等方面都將帶來(lái)重大影響，隨著碳配額從基本滿足到從緊降低，將有效促進(jìn)減產(chǎn)，進(jìn)而影響競(jìng)爭(zhēng)力和供需格局。相關(guān)機(jī)構(gòu)和企業(yè)在積極研究大數(shù)據(jù)核算、在線測(cè)量等技術(shù)和方法策略，強(qiáng)化雙碳數(shù)據(jù)的真實(shí)性和科學(xué)性，推動(dòng)規(guī)范交易。通過(guò)碳減排來(lái)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)碳排放總量和強(qiáng)度下降，既有利于行業(yè)發(fā)展，有利于經(jīng)濟(jì)，同時(shí)也是響應(yīng)國(guó)家“雙碳”目標(biāo)的要求。公司雙碳管理部具體負(fù)責(zé)公司碳資產(chǎn)管理相關(guān)工作，并通過(guò)生產(chǎn)線技術(shù)升級(jí)、節(jié)能技改、燃料替代、碳捕集及碳數(shù)字化管控等技術(shù)應(yīng)用降低碳排放。

　　問(wèn)：公司的資本開(kāi)支計(jì)劃

　　答：公司 2024 年的資本開(kāi)支計(jì)劃約為 170 億元，同比穩(wěn)中有降，公司的資本支出以經(jīng)營(yíng)情況安排為總體原則，投資支出主要集中在海外業(yè)務(wù)、資源優(yōu)化、項(xiàng)目建設(shè)、節(jié)能降耗、環(huán)保開(kāi)支等領(lǐng)域。

　　問(wèn)：公司市值管理的思路

　　答：市值管理是公司長(zhǎng)期的重要工作，一方面，公司會(huì)努力做好經(jīng)營(yíng)，規(guī)范運(yùn)作，提升業(yè)績(jī)，回報(bào)投資者；另一方面，加強(qiáng)與投資者溝通交流，積極傳遞公司價(jià)值，同時(shí)，公司將結(jié)合自身發(fā)展需求和實(shí)際條件研究提升市值的方式舉措，若有相關(guān)事項(xiàng)達(dá)到披露要求，公司會(huì)根據(jù)證監(jiān)會(huì)和交易所相關(guān)規(guī)定嚴(yán)格履行披露義務(wù)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：公司投關(guān)活動(dòng)如涉及對(duì)行業(yè)的預(yù)測(cè)、公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等相關(guān)內(nèi)容，不能視作公司或管理層對(duì)行業(yè)、公司發(fā)展或業(yè)績(jī)的承諾和保證，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。